本省证券期货市场还是一个不成熟的市场，在发展过程中还有许多不成熟和不规范的地方，要充分发挥证券期货市场功能，促进其规范运作、健康发展，要做的事情还很多，当前亟待解决的问题主要有：1.企业上市方面。一是拟上市资源严重不足，有关部门和企业对证券市场在经济发展中的作用认识不够。截至年底，本省正式进入辅导期的拟上市公司才17户，远远低于沿海发达省份（仅江苏南通就有50户备选企业）。哈证券多次举办政府和企业参加的上市规则培训班，深入哈尔滨、齐齐哈尔、牡丹江、伊春、大兴安岭、双鸭山、大庆、绥化等中心城市宣传上市政策，召开进入二板市场座谈会，但是很多部门和企业观念保守，未达到预期的效果。主要原因不是本省企业资源少，而是本省企业对证券知识了解不多，不熟悉政策，上市积极性不高，同时地方政府扶持不够。二是拟上市公司上市过程中出现问题较多。本省近期推荐的在证监会申请核准的拟上市公司中，几乎所有企业都有举报、检举现象，都受到证监会有关部门的调查。这主要由于企业上市过程中，必然要触及方方面面的利益，处理不好会出现矛盾，上访信举报不断，严重困扰上市进程。三是规范化运作不够。不少企业仍按指标额度体制下上市的思路运作，把精力放到拉关系托人情上，而不是按核准制的要求，下功夫搞好改制，切实做到“三分开”规范化运作，结果欲速则不达，冤枉钱没少花，企业上市遥遥无期。四是选择的券商不合适。本省企业选择券商面太窄，有的选择的券商不太理想，特别是有的项目经理水平不高，上报申请材料几经反复仍不符合要求，大大影响上市速度。五是没有掌握政策变化精神。随着辅导制及核准制的实行，不少企业没有掌握政策的变化，不按要求办。如有的企业要上创业板，没有按要求进行辅导也没到哈证券监管特派员办备案。这样势必受到一年辅导期的限制。
    2.上市公司方面。一是上市公司“三分开”不彻底，法人治理结构不完善。本省上市公司法人治理结构均不同程度地需要进一步完善，部分公司徒有法人治理框架，而无治理机制之实。上市公司与大股东在人员、财产、财务“三分开”不彻底，董事、监事及高级管理人员交叉任职。只有3家聘请了独立董事，其他上市公司均无独立董事。股东大会和董事会作用无明显区别，有的甚至等同。关联交易数额巨大，大股东占用资金现象仍然严重。二是上市公司受政府干预较多，外部环境有待进一步改善。一些上市公司的干部人事管理仍沿袭国有企业的管理体制，有的还承担已剥离的非经营性资产的费用。三是上市公司效益下滑，部分国有上市公司发展形势严峻。截至2000年底，本省31户A股上市公司整体效益比上年同期下降14.98％，部分公司下降幅度达60％以上。平均每股税后利润0.193元，比全国平均水平0.203元低4.9％，由全国第15位降为第21位；平均净资产收益率6.67％，比全国平均水平7.66％低0.99个百分点，列全国第23位。29家盈利，2家亏损；盈利的29家中，效益提高的12家，下降的17家。北满特钢已被ST，佳纸已经亏损，桦林股份和秋林集团濒临亏损。四是有的信息披露不及时、不完善、不准确。上年已有8家上市公司被中国证监会关注。有些上市公司发生重大事项，也不及时向监管部门报告。五是上市公司募集资金使用不尽如人意，所承诺项目变动频繁，进展缓慢，预期效果难以实现。本省有3户企业因效益过低被公开登报批评。同时一些企业对募集资金使用管理不严，有的变相流入股市参与炒股，造成风险隐患。
    3.证券机构方面。一是证券公司法人治理结构不健全。缺少严格自律和规范运作，资产质量和抗御风险能力还不能适应未来发展的要求；二是不正当竞争加剧。有的机构在媒体公开刊登返还手续费、送电脑等，使一些重要经营指标失真。三是一些机构存在违规问题。如违规开设远程网点，营业部迁址、变更高管人员先斩后奏等问题。四是一些机构至今仍然违法为股民透支炒股，挪用客户保证金。五是一些机构用人不当，随意性强。出现能上不能下、能进不能出，一旦人事变化时，造成举报、上访，严重影响了公司的正常经营和公司的市场形象。六是对证券机构的持续监管存在薄弱环节，现场和非现场检查有待加强。七是网上交易刚刚起步，管理还不规范。八是有些机构参与幕后交易操纵市场，被监管部门查处。
    4.期货市场方面。一是非法网点急需清理和查处。一些城市非法设有期货交易网点，公开设立期货营业场所、收取客户保证金；非法炒作香港恒生指数。二是需要进一步贯彻落实“自律、规范、扶持、发展”的方针，促进期货市场发展。　（赵东方）